Futures-Positionsgröße in einer Prop-Evaluation: Punkte, Ticks und Kontraktlimits
Nur zu Bildungszwecken, keine Finanzberatung. Simulationen und Backtests sind Modelle, keine Versprechen. Prüfe jede Regel bei deiner eigenen Firma.
Futures-Evaluationen geben dir einen Drawdown in Dollar, keinen Prozentsatz, und Kontrakte gibt es nur in festen Größen. Ein E-mini-Kontrakt kann je nach Stop ein vernünftiger Trade sein oder ein Viertel deines ganzen Drawdowns.
Dollar pro Punkt
Jeder Kontrakt bewegt sich um einen festen Dollarbetrag pro Indexpunkt. Für vier viel gehandelte Aktienindex-Kontrakte, laut den Kontraktspezifikationen der CME Group:
| Kontrakt | $ pro Punkt | $ pro Tick (0,25 Pkt.) |
|---|---|---|
| E-mini S&P 500 (ES) | $50 | $12.50 |
| Micro E-mini S&P 500 (MES) | $5 | $1.25 |
| E-mini Nasdaq-100 (NQ) | $20 | $5.00 |
| Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) | $2 | $0.50 |
Quelle: Kontraktspezifikationen der CME Group für ES, MES, NQ und MNQ.
Die Formel für die Positionsgröße
Kontrakte = Risiko in $ ÷ (Stop in Punkten × $ pro Punkt + Kosten pro Kontrakt)
Immer abrunden, nie aufrunden. Nimm eine 50K-Evaluation mit 2.000 $ Maximalverlust und dem Plan, 200 $ pro Trade zu riskieren, ein Zehntel des Drawdowns:
- MNQ, Stop 25 Punkte: 25 × 2 $ = 50 $ pro Kontrakt, also riskieren 4 Kontrakte 200 $. Wenn Kommission pro Round Turn und ein Tick Slippage 1,50 $ pro Kontrakt ausmachen (nimm deine eigenen Zahlen), kostet jeder 51,50 $, und 200 $ reichen für 3.
- NQ, gleicher Stop: 25 × 20 $ = 500 $ für einen einzigen Kontrakt, ein Viertel des Drawdowns in einem Trade.
- MES, Stop 8 Punkte: 8 × 5 $ = 40 $, also riskieren 5 Kontrakte 200 $. Ein ES-Kontrakt mit demselben Stop riskiert 400 $.
Das spricht für Micros: Mit ihnen stufst du die Größe in Zehnteln ab, sodass der Stop dort liegen kann, wo der Trade ihn braucht, statt dort, wo die Kontraktgröße ihn erzwingt.
Denk in Drawdown, nicht in Kontogröße
„1 % des Kontos riskieren“ klingt vorsichtig, aber bei einer 50K-Evaluation sind das 500 $, ein Viertel eines Drawdowns von 2.000 $. Vier Verluste in Folge erreichen die Untergrenze, und der vierte landet genau darauf, du überstehst also nur drei. Bei 200 $ pro Trade verkraftest du neun. Verlustserien dieser Länge sind häufig; siehe Verlustserien in Prop-Challenges. Der Risiko-pro-Trade-Planer zählt das für jedes Limit.
Größe nach dem verbleibenden Spielraum
Bei einem Trailing Drawdown zum Tagesende ist der Spielraum der Abstand von deinem Kontostand zur aktuellen Untergrenze, nicht die ursprünglichen 2.000 $. Die Regel von Take Profit Trader, auf 50K übertragen: Die Untergrenze startet bei 48.000 $. Schließt du Tag eins bei 51.000 $, steigt sie auf 49.000 $. Schließt Tag zwei bei 50.200 $, bleibt die Untergrenze bei 49.000 $, und dein Spielraum beträgt nur noch 1.200 $, nicht 2.000 $.
Sobald die Untergrenze fixiert ist, wird es besser. Bei Take Profit Trader und Alpha Futures hört sie beim Startkontostand auf nachzuziehen, und Lucid Trading fixiert sie bei 50.100 $, sobald der Kontostand 52.100 $ übersteigt. Ab dann vergrößert jeder weitere Gewinn deinen Spielraum. Der Drawdown-Visualisierung zeigt die Untergrenze für deine eigene Trade-Folge.
Kontraktlimits
Jede Futures-Firma begrenzt deine Größe. Bei ihren 50K-Evaluationen: 6 Kontrakte bei Take Profit Trader, 5 Minis oder 50 Micros bei My Funded Futures (Rapid) und Alpha Futures (Standard) sowie 4 Minis oder 40 Micros bei Tradeify (Select) und Lucid Trading. Die EOD-Option von Bulenox startet bei 2 Kontrakten und steigt auf 4 und dann 7, wenn dein Cash on Hand wächst; Earn2Trades TCP25 folgt einer Progressionsleiter von bis zu 3.
Wenn du die Größe vom Drawdown ableitest, kommst du selten in die Nähe dieser Limits. Sie spielen in zwei Fällen eine Rolle: sehr enge Stops mit Micros und das Kopieren auf mehrere Konten. Ein Limit zu überschreiten ist ernst: Earn2Trade wertet es als harten Fehlschlag, und My Funded Futures sagt, dass es zum Kontoverstoß führen kann.
Eine Checkliste
- Kenne die Dollar pro Punkt deines Kontrakts und die Kosten deiner Firma pro Kontrakt.
- Leg das Risiko pro Trade als Bruchteil des Drawdown-Spielraums fest, nicht der Kontogröße.
- Runde ab und nutze Micros, wenn ein Mini zu groß ist.
- Prüfe deinen Spielraum nach jedem Tagesschluss neu, wenn der Drawdown nachzieht.
- Bleib unter dem Kontraktlimit der Firma, einschließlich eines Skalierungsplans.
Für Lotgrößen bei Forex und CFDs siehe Positionsgröße für Prop-Challenges und den Lotgrößen-Rechner. Für die Regeln im Vergleich siehe Futures- vs. Forex-Prop-Firm-Regeln.