Tagesverlustlimits erklärt: Kontostand vs. Equity, Reset-Zeiten, Scheitern oder Pause

Nur zu Bildungszwecken, keine Finanzberatung. Simulationen und Backtests sind Modelle, keine Versprechen. Prüfe jede Regel bei deiner eigenen Firma.

Das Tagesverlustlimit beendet viele Challenges. Blue Guardian schreibt auf seiner Regelseite, dass das Überschreiten des maximalen Tages-Drawdowns über 73 % aller Kontoverstöße ausmacht. Trotzdem bedeutet „5 % täglich“ bei verschiedenen Firmen Verschiedenes.

Vier Fragen zu jedem Tageslimit

1. Wovon wird es gemessen: vom Anfangskontostand oder vom Kontostand bzw. der Equity zu Tagesbeginn?
2. Zählen offene (schwebende) Verluste oder nur geschlossene Trades?
3. Wann wird der Handelstag zurückgesetzt, und in welcher Zeitzone?
4. Was passiert, wenn du es erreichst: Scheitert das Konto, oder wirst du bis morgen pausiert?

Wovon das Limit gemessen wird

Die Höhe des Limits und der Ausgangspunkt sind zwei getrennte Regeln. FTMOs 2-Step nutzt 5 % des Anfangskapitals, gerechnet ab deinem Kontostand um 00:00 MEZ/MESZ. FundingPips nutzt einen Prozentsatz des eigenen Ausgangspunkts des Tages: 5 % (oder 3 %) vom höheren Wert aus Eröffnungskontostand und Eröffnungs-Equity. Blue Guardian kombiniert beides: feste 4 % des Anfangskontostands, abgezogen vom höheren Wert aus Kontostand und Equity um 17:00 Uhr EST.

Die eigenen Beispiele der Firmen zeigen den Unterschied:

• FundingPips, 100K $: Eröffnungskontostand 105.000 $, Eröffnungs-Equity 107.000 $. Die Basis ist der höhere Wert, 107.000 $, und 5 % davon sind 5.350 $, also darf die Equity an diesem Tag nicht auf 101.650 $ fallen.
• Blue Guardian, 100K $: Ein offener Trade liegt um 17:00 Uhr EST 2.000 $ im Plus, die Equity beträgt also 102.000 $. Das Limit ist 4 % des Anfangskontostands, 4.000 $, also darf die Equity am nächsten Tag nicht unter 98.000 $ fallen.

Beachte die Falle in beiden Fällen: Ein schwebender Gewinn beim Reset hebt die Basis an. Gibt dieser Trade den Gewinn dann wieder ab, verbraucht er einen Teil deines Tagesspielraums, obwohl dein Kontostand nie gesunken ist.

Offene Verluste zählen

Bei den CFD-Firmen in unserer Tabelle wird das Tageslimit auf die Equity geprüft, offene Verluste zählen also, bevor du sie schließt. FundingPips sagt, dass sowohl schwebender G&V als auch geschlossene Positionen zum Tagesverlust zählen, und FTMO misst seine Limits auf der Equity, einschließlich offenem G&V, Swaps und Kommissionen. Ein Stop, der nie erreicht wird, schützt nicht, wenn der offene Verlust zuerst das Limit erreicht. Der Glossareintrag zu Kontostand vs. Equity erklärt mehr dazu.

Das Limit zu berühren genügt. FundingPips wertet den Moment, in dem die Equity das Limit berührt oder darunter fällt, als Verstoß, auch wenn sich der Trade erholt und im Gewinn schließt.

Wann der Tag zurückgesetzt wird

Die Reset-Zeiten unterscheiden sich je nach Firma und sind selten Mitternacht bei dir vor Ort: 00:00 MEZ/MESZ bei FTMO, 00:00 Plattformzeit (UTC+3) bei FundingPips, 17:00 Uhr EST bei Blue Guardian, 18:00 Uhr ET für den Handelstag bei Apex und 17:00 bis 16:00 Uhr Central Time bei Bulenox. Hältst du einen Trade über den Reset, wird sein schwebender G&V Teil des Ausgangspunkts für den nächsten Tag.

Das zweite Beispiel von Blue Guardian zeigt die andere Richtung. Liegt der offene Trade um 17:00 Uhr EST 2.000 $ im Minus, ist der Kontostand von 100.000 $ höher als die Equity von 98.000 $, also liegt die Untergrenze des neuen Tages bei 96.000 $. Vertieft sich der Verlust am nächsten Tag um weitere 2.000 $, bist du an der Untergrenze.

Scheitern, Pause oder nichts

Die Folge unterscheidet sich noch stärker als die Berechnung:

• Harter Verstoß: Die meisten CFD-Firmen lassen das Konto scheitern. FundingPips führt das Tageslimit als harten Verstoß mit sofortiger Schließung, und Blue Guardian wertet es als Verstoß, wenn der Tagesverlust das Limit überschreitet. Earn2Trade macht es bei Futures genauso: Wer das Tageslimit von 550 $ im TCP25 erreicht, besteht die Evaluation nicht.
• Pause: Das optionale Limit von 1.000 $ bei Topsteps 50K Combine liquidiert und pausiert dich für die Session, ohne Regelverstoß. Das Limit von 1.000 $ bei Apex und das von 1.100 $ bei Bulenox (EOD-Option, 50K) funktionieren genauso.
• Keins: Der Test von Take Profit Trader, My Funded Futures Rapid, Tradeify Select und Alpha Futures Standard haben in der Evaluation kein Tageslimit. Dein Maximalverlust gilt trotzdem den ganzen Tag.

Eine Pause ist viel milder als ein Verstoß, aber nicht kostenlos. Sie stoppt dich an deinen schlechtesten Tagen, und ein Trailing-Maximalverlust merkt sich den Verlust trotzdem.

Wie du die Größe darauf abstimmst

Zähle, wie viele volle Verluste in das Tageslimit passen, und lass einen Puffer für Slippage. Mit 4 % Tageslimit und 1 % Risiko pro Trade lassen dir drei Verluste noch 1 % bis zum Limit, und ein vierter landet genau darauf, was bei Firmen, die schon das Berühren werten, ein Verstoß ist. Plane mit drei, nicht mit vier.

Der Risiko-pro-Trade-Planer zählt das für dich, und der Tagesverlust-Tracker zeigt, wie viel Spielraum im Laufe des Tages bleibt, gemessen an der Equity und mit offenem G&V. Für das Gesamtbild lies warum Trader an Prop-Challenges scheitern.