Dimensionner ses trades sur futures dans une évaluation : points, ticks et limites de contrats
À but éducatif uniquement, pas un conseil financier. Les simulations et les backtests sont des modèles, pas des promesses. Vérifiez chaque règle auprès de votre propre firme.
Les évaluations sur futures vous donnent un drawdown en dollars, pas en pourcentage, et les contrats ont des tailles fixes. Un contrat E-mini peut être un trade raisonnable ou un quart de tout votre drawdown, selon le stop.
Dollars par point
Chaque contrat varie d’un montant fixe en dollars par point d’indice. Pour quatre contrats sur indices actions très échangés, d’après les spécifications de contrat du CME Group :
| Contrat | $ par point | $ par tick (0,25 pt) |
|---|---|---|
| E-mini S&P 500 (ES) | $50 | $12.50 |
| Micro E-mini S&P 500 (MES) | $5 | $1.25 |
| E-mini Nasdaq-100 (NQ) | $20 | $5.00 |
| Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) | $2 | $0.50 |
Source : spécifications de contrat du CME Group pour ES, MES, NQ et MNQ.
La formule de dimensionnement
contrats = risque en $ ÷ (stop en points × $ par point + coûts par contrat)
Arrondissez toujours à l’inférieur, jamais au supérieur. Prenons une évaluation 50K avec une perte maximale de 2 000 $ et un plan de 200 $ de risque par trade, un dixième du drawdown :
- MNQ, stop de 25 points : 25 × 2 $ = 50 $ par contrat, donc 4 contrats risquent 200 $. Si la commission aller-retour et un tick de slippage font 1,50 $ par contrat (utilisez vos propres chiffres), chacun coûte 51,50 $ et 200 $ en permettent 3.
- NQ, même stop : 25 × 20 $ = 500 $ pour un seul contrat, un quart du drawdown sur un seul trade.
- MES, stop de 8 points : 8 × 5 $ = 40 $, donc 5 contrats risquent 200 $. Un contrat ES avec le même stop risque 400 $.
C’est l’argument en faveur des micros : ils permettent de dimensionner par pas d’un dixième, pour placer le stop là où le trade en a besoin plutôt que là où la taille du contrat l’impose.
Pensez en drawdown, pas en taille de compte
« Risquer 1 % du compte » semble prudent, mais sur une évaluation 50K cela fait 500 $, un quart d’un drawdown de 2 000 $. Quatre pertes d’affilée atteignent le plancher, et la quatrième tombe exactement dessus, vous n’en supportez donc que trois. À 200 $ par trade, vous en supportez neuf. Des séries de pertes de cette longueur sont courantes ; voyez les séries de pertes dans les challenges. Le planificateur de risque par trade fait le compte pour n’importe quelle limite.
Dimensionner selon la marge restante
Avec un drawdown suiveur de fin de journée, la marge est la distance entre votre solde et le plancher actuel, pas les 2 000 $ de départ. La règle de Take Profit Trader, appliquée à 50K : le plancher démarre à 48 000 $. Clôturez le premier jour à 51 000 $ et il monte à 49 000 $. Si le deuxième jour clôture à 50 200 $, le plancher reste à 49 000 $, et votre marge n’est plus que de 1 200 $, pas 2 000 $.
Quand le plancher se bloque, la situation s’améliore. Chez Take Profit Trader et Alpha Futures, il cesse de suivre au solde de départ, et Lucid Trading le bloque à 50 100 $ dès que le solde dépasse 52 100 $. À partir de là, tout gain supplémentaire augmente votre marge. Le visualiseur de drawdown montre le plancher sur votre propre suite de trades.
Limites de contrats
Toutes les firmes de futures plafonnent votre taille. Sur leurs évaluations 50K : 6 contrats chez Take Profit Trader, 5 minis ou 50 micros chez My Funded Futures (Rapid) et Alpha Futures (Standard), et 4 minis ou 40 micros chez Tradeify (Select) et Lucid Trading. L’option EOD de Bulenox commence à 2 contrats et passe à 4 puis 7 à mesure que votre trésorerie disponible augmente ; le TCP25 d’Earn2Trade suit une échelle de progression jusqu’à 3.
Si vous dimensionnez à partir du drawdown, vous approcherez rarement de ces plafonds. Ils comptent dans deux cas : des stops très serrés sur micros, et la copie sur plusieurs comptes. Dépasser un plafond est grave : Earn2Trade le traite comme un échec immédiat, et My Funded Futures indique que cela peut entraîner une violation du compte.
Une liste de contrôle
- Connaissez les dollars par point de votre contrat et les coûts par contrat de votre firme.
- Fixez le risque par trade comme une fraction de la marge de drawdown, pas de la taille du compte.
- Arrondissez à l’inférieur et utilisez des micros quand un mini est trop gros.
- Revérifiez votre marge après chaque clôture si le drawdown est suiveur.
- Restez sous le plafond de contrats de la firme, y compris tout plan de montée en taille.
Pour les tailles de lot en forex et CFD, voyez la taille de position dans les challenges et le calculateur de taille de lot. Pour les règles côte à côte, voyez règles des prop firms futures vs forex.