Futures- vs. Forex-Prop-Firm-Regeln: was sich wirklich unterscheidet

Nur zu Bildungszwecken, keine Finanzberatung. Simulationen und Backtests sind Modelle, keine Versprechen. Prüfe jede Regel bei deiner eigenen Firma.

Futures- und Forex/CFD-Prop-Firmen verkaufen dieselbe Idee: Test bestehen, mit dem Konto der Firma handeln, den Großteil des Gewinns behalten. Die Regelwerke sind aber unterschiedlich gebaut, und die Unterschiede ändern, wie du handeln solltest.

Prozent vom Konto vs. Dollar

CFD-Firmen geben ihre Limits als Prozentsatz des Startkontostands an. Der 2-Step Standard von FundingPips verlangt 8 % und dann 5 %, mit 10 % statischem Maximalverlust. Blue Guardian und Maven nutzen beide einen statischen Maximalverlust von 8 %.

Futures-Firmen geben sie in Dollar an. Eine typische 50K-Evaluation verlangt 3.000 $ (6 %) bei 2.000 $ (4 %) Maximalverlust. Topstep, Apex Trader Funding, Take Profit Trader, My Funded Futures, Tradeify, Lucid Trading und Alpha Futures nutzen alle diese Zahlen für die 50K-Programme in unserem Regelvergleich.

Ein Futures-Ziel ist also das 1,5-Fache des Maximalverlusts, während eine CFD-Phase näher an 1:1 liegt. Ohne Edge und ohne Kosten ergibt die klassische Formel eine Bestehenschance von Maximalverlust ÷ (Ziel + Maximalverlust): 2.000 $ ÷ 5.000 $ = 40 % für den Futures-Test und 55,6 % × 66,7 % ≈ 37 % für beide Phasen von FundingPips zusammen. Auf dem Papier ist das ähnlich. Der Unterschied steckt im Rest des Regelwerks.

Statisch vs. Trailing zum Tagesende

Die meisten CFD-Programme in unserer Tabelle nutzen eine statische Untergrenze, die sich nie bewegt. Die meisten Futures-Programme nutzen einen Trailing Drawdown zum Tagesende: Die Untergrenze folgt deinem höchsten Schlusskontostand und stoppt meist beim Startkontostand. Take Profit Trader und Alpha Futures stoppen sie dort; Lucid Trading fixiert sie bei 50.100 $, sobald der Kontostand 52.100 $ übersteigt.

„Tagesende“ beschreibt, wann sich die Untergrenze bewegt, nicht wann sie geprüft wird. Take Profit Trader sagt, dass jede Berührung, auch durch einen offenen Verlust, den Test liquidiert, und Tradeify sagt, dass das Limit in Echtzeit durchgesetzt wird. Bei gleichen Zahlen besteht man mit einer nachziehenden Untergrenze seltener als mit einer statischen, weil zurückgegebener Gewinn sie trotzdem angehoben hat. Siehe Trailing vs. statischer Drawdown und teste deine eigenen Trades im Drawdown-Visualisierung.

Tageslimits: Scheitern, Pause oder keins

Bei CFD-Firmen ist das Tageslimit meist ein harter Verstoß: Wird es gebrochen, wird das Konto geschlossen. FundingPips nutzt 5 % (oder 3 %) vom höheren Wert aus Eröffnungskontostand und Equity des Tages; Blue Guardian nutzt 4 % des Anfangskontostands, gemessen ab dem höheren Wert aus Kontostand und Equity um 17:00 Uhr EST.

Futures-Firmen unterscheiden sich viel stärker. Take Profit Trader, My Funded Futures (Rapid), Tradeify (Select) und Alpha Futures (Standard) haben in der Evaluation kein Tageslimit. Das optionale Limit von Topstep sowie die von Apex und Bulenox stoppen dich nur für die Session. Das Limit von 550 $ bei Earn2Trades TCP25 lässt die Evaluation scheitern. Die Details zählen mehr als die Schlagzeilenzahl; Tagesverlustlimits erklärt geht sie durch.

Konsistenzregeln vs. profitable Tage

Futures-Evaluationen haben oft zusätzlich eine Konsistenzregel: Dein bester Tag muss unter einem Anteil des Gesamtgewinns bleiben. Take Profit Trader nutzt 50 %, My Funded Futures 50 %, Tradeify und Lucid Trading 40 %, Alpha Futures 50 % und Earn2Trade 30 %. Bei diesen Firmen lässt dich ein Bruch meist nicht scheitern; du brauchst nur mehr Gesamtgewinn, bevor du bestehst.

CFD-Firmen legen häufiger eine Mindestzahl an Tagen fest. Blue Guardian und Maven verlangen 3 profitable Tage mit mindestens 0,5 %; FundingPips verlangt mit der 5-%-Tagesoption 3 Handelstage pro Phase. Prüfe deine Zahlen mit dem Konsistenzregel-Prüfer.

Kontraktlimits vs. Lotgrößen

Futures-Firmen begrenzen, wie viele Kontrakte du halten darfst: 6 bei Take Profit Trader auf 50K, 5 Minis oder 50 Micros bei My Funded Futures (Rapid), 4 Minis oder 40 Micros bei Tradeify und Lucid Trading. Die EOD-Option von Bulenox steigt von 2 auf 4 auf 7 Kontrakte, wenn dein Cash on Hand wächst. CFD-Firmen begrenzen die Größe stattdessen über Hebel und Limits pro Trade, etwa die 20 Lots pro Trade bei FundingPips.

Das Limit ist selten das, was dich bremst. Bei 2.000 $ Maximalverlust verbraucht ein einziger E-mini-S&P-500-Kontrakt (50 $ pro Punkt), der 40 Punkte gegen dich läuft, den ganzen Drawdown. Futures-Positionsgröße in einer Prop-Evaluation rechnet die Zahlen durch.

Was passt zu dir?

• Wenn du Trades über Nacht hältst, prüfe zuerst die Halteregeln. Bulenox verbietet das Halten über Nacht, und E8 Signature schließt Positionen bis 23:00 Uhr Serverzeit, während FundingPips in der Evaluation das Halten über Nacht und übers Wochenende erlaubt.
• Wenn dein Edge klein und stetig ist, kosten dich Konsistenzregeln wenig, und sowohl eine statische CFD-Untergrenze als auch eine früh fixierte Trailing-Untergrenze passen zu dir.
• Wenn du dein Geld vor allem an wenigen großen Tagen machst, bremsen dich Konsistenzregeln, und eine nachziehende Untergrenze bestraft das Zurückgeben von Gewinnen.

Egal, wofür du dich entscheidest: Lass die genauen Regeln durch den Bestehenschancen-Rechner laufen; er hat eine Vorlage für jedes Programm in unserer Tabelle. Regeln ändern sich oft, also lies vor dem Kauf die aktuelle Seite der Firma.