ब्रेक-ईवन विन रेट: आपका रिवॉर्ड:रिस्क और लागत क्या माँगते हैं
केवल शैक्षिक, वित्तीय सलाह नहीं। सिमुलेशन और बैकटेस्ट मॉडल हैं, वादे नहीं। हर नियम अपनी फर्म से जाँचें।
हर रणनीति का एक विन रेट होता है जिसे सिर्फ़ बराबरी पर आने के लिए पार करना ज़रूरी है। लागत इस संख्या को ऊपर ले जाती है, और तंग स्टॉप इसे और ऊपर ले जाते हैं। इसे कैसे निकालें, और आप कितने भरोसे से कह सकते हैं कि आप इससे ऊपर हैं, यहाँ बताया गया है।
सूत्र
सब कुछ R में मापें, यानी वह रकम जो आप प्रति ट्रेड जोखिम में डालते हैं। जीत b R देती है (आपका रिवॉर्ड:रिस्क), हार 1 R की होती है, और हर ट्रेड पर c R की लागत लगती है (स्प्रेड, कमीशन और स्लिपेज ÷ डॉलर जोखिम)। विन रेट p होने पर प्रति ट्रेड अपेक्षा है
E = p × b − (1 − p) − c
E को शून्य रखें और p के लिए हल करें:
ब्रेक-ईवन विन रेट = (1 + c) ÷ (1 + b)
तालिका
| रिवॉर्ड : रिस्क | कोई लागत नहीं | लागत 0.05R | लागत 0.10R |
|---|---|---|---|
| 0.5 : 1 | 66.7% | 70.0% | 73.3% |
| 1 : 1 | 50.0% | 52.5% | 55.0% |
| 1.5 : 1 | 40.0% | 42.0% | 44.0% |
| 2 : 1 | 33.3% | 35.0% | 36.7% |
| 3 : 1 | 25.0% | 26.3% | 27.5% |
52% बार जीतने वाली 1:1 रणनीति एज जैसी लगती है। 0.05R लागत के बाद वह पैसा गँवाती है।
R में लागत: तंग स्टॉप महँगे क्यों हैं
लागत डॉलर में प्रति ट्रेड लगभग तय होती है, लेकिन आपका जोखिम स्टॉप पर निर्भर करता है। इसलिए स्टॉप तंग होने पर वही लागत R का बड़ा हिस्सा बन जाती है।
EUR/USD का उदाहरण, जहाँ एक स्टैंडर्ड लॉट प्रति पिप $10 का होता है: मान लें 1 पिप स्प्रेड और $7 राउंड-ट्रिप कमीशन, यानी लगभग $17 प्रति लॉट। 10 पिप के स्टॉप पर आप प्रति लॉट $100 जोखिम में डालते हैं, तो c = $17 ÷ $100 = 0.17R, और 1:1 ट्रेड को बराबरी के लिए 58.5% विन रेट चाहिए। 30 पिप के स्टॉप पर आप प्रति लॉट $300 जोखिम में डालते हैं, c ≈ 0.057R, और ब्रेक-ईवन लगभग 52.8% पर आ जाता है। आपका स्प्रेड और कमीशन अलग होंगे; अपने आँकड़े डालें।
इसीलिए प्रॉप अकाउंट पर स्कैल्पिंग कठिन है। यह असंभव नहीं, लेकिन प्रति ट्रेड एज को कहीं ऊँची बाधा पार करनी होती है।
अपेक्षा का एक हल किया गया उदाहरण
मान लें आप 0.05R लागत के साथ 1.5:1 पर 45% ट्रेड जीतते हैं। तब E = 0.45 × 1.5 − 0.55 − 0.05 = +0.075R प्रति ट्रेड। इन सेटिंग्स पर ब्रेक-ईवन 42% है, यानी आप उससे 3 अंक ऊपर हैं। प्रति ट्रेड $200 जोखिम पर यह औसतन $15 प्रति ट्रेड है, इसलिए $3,000 के लक्ष्य के लिए लगभग 200 ट्रेड चाहिए। लक्ष्य तक दिन कैलकुलेटर इसे दिनों में बदलता है और औसत के आसपास का फैलाव दिखाता है।
ऊँचा विन रेट एज नहीं है
आप टारगेट पास लाकर या स्टॉप दूर ले जाकर अपना विन रेट बढ़ा सकते हैं। अगर बाज़ार आपको कोई एज नहीं देता, तो रिवॉर्ड:रिस्क ठीक इतना गिरता है कि लागत से पहले अपेक्षा शून्य ही रहे। यह ऑप्शनल स्टॉपिंग प्रमेय है, जिसे स्टॉप और टारगेट एज नहीं बना सकते में समझाया गया है। मायने सिर्फ़ इस बात के हैं कि आपके अपने रिवॉर्ड:रिस्क और लागत के ब्रेक-ईवन से आपका विन रेट कितना ऊपर है।
आप कितने निश्चित हो सकते हैं?
मापा गया विन रेट शोर वाला अनुमान है। n ट्रेड के लिए इसकी मानक त्रुटि √(p × (1 − p) ÷ n) है। अगर आपने 1:1 पर 100 में से 55% ट्रेड जीते, तो मोटे तौर पर 95% दायरा 55% ± 9.8% है, यानी लगभग 45% से 65%। इस दायरे में ब्रेक-ईवन (0.05R लागत के साथ 52.5%) और बहुत से घाटे वाले नतीजे शामिल हैं। 400 ट्रेड पर यह लगभग 50% से 60% तक सिमटता है, और 1,000 ट्रेड पर भी लगभग 52% से 58% रहता है।
व्यवहार में, एक छोटे एज की पुष्टि के लिए सैकड़ों ट्रेड चाहिए। कुछ दर्जन ट्रेड या एक पास किए गए चैलेंज के नतीजे किसी भी दिशा में बहुत कम साबित करते हैं।
चैलेंज में इसका इस्तेमाल
- स्टॉप का आकार चुनने से पहले अपनी असली लागत के साथ अपना ब्रेक-ईवन निकालें।
- अपना विन रेट, रिवॉर्ड:रिस्क और लागत पास होने की संभावना कैलकुलेटर में डालें। ब्रेक-ईवन से नीचे, कम जोखिम पास होने की संभावना घटाता है; उससे ऊपर, बढ़ाता है।
- इस संख्या का क्या करें, यह जानने के लिए शब्दावली में अपेक्षा (एक्सपेक्टेंसी) और प्रॉप चैलेंज के लिए पोज़िशन साइज़िंग पढ़ें।