दैनिक नुकसान सीमा की व्याख्या: बैलेंस बनाम इक्विटी, रीसेट समय, फ़ेल या विराम

केवल शैक्षिक, वित्तीय सलाह नहीं। सिमुलेशन और बैकटेस्ट मॉडल हैं, वादे नहीं। हर नियम अपनी फर्म से जाँचें।

दैनिक नुकसान सीमा बहुत से चैलेंज ख़त्म कर देती है। Blue Guardian अपने नियम पेज पर लिखती है कि अधिकतम दैनिक ड्रॉडाउन पार करना उसके सभी अकाउंट उल्लंघनों में से 73% से ज़्यादा के लिए ज़िम्मेदार है। फिर भी "5% दैनिक" का मतलब हर फर्म में अलग होता है।

किसी भी दैनिक सीमा के बारे में पूछे जाने वाले चार सवाल

1. इसे किससे मापा जाता है: शुरुआती बैलेंस से, या दिन की शुरुआत के बैलेंस या इक्विटी से?
2. क्या खुले (फ़्लोटिंग) नुकसान गिने जाते हैं, या सिर्फ़ बंद ट्रेड?
3. ट्रेडिंग दिन कब रीसेट होता है, और किस टाइम ज़ोन में?
4. सीमा छूने पर क्या होता है: अकाउंट फ़ेल होता है, या आप कल तक रोके जाते हैं?

सीमा किससे मापी जाती है

सीमा का आकार और शुरुआती बिंदु दो अलग नियम हैं। FTMO का 2-Step शुरुआती पूँजी का 5% इस्तेमाल करता है, जो 00:00 CE(S)T पर आपके बैलेंस से गिना जाता है। FundingPips दिन के अपने शुरुआती बिंदु का प्रतिशत लेती है: शुरुआती बैलेंस या शुरुआती इक्विटी में से जो ज़्यादा हो, उसका 5% (या 3%)। Blue Guardian दोनों को मिलाती है: शुरुआती बैलेंस का तय 4%, जो शाम 5:00 बजे EST पर बैलेंस या इक्विटी में से ज़्यादा वाले से घटाया जाता है।

फर्मों के अपने उदाहरण फ़र्क दिखाते हैं:

• FundingPips, $100K: शुरुआती बैलेंस $105,000, शुरुआती इक्विटी $107,000। आधार ज़्यादा वाला यानी $107,000 है, और उसका 5% $5,350 है, इसलिए उस दिन इक्विटी $101,650 तक नहीं गिर सकती।
• Blue Guardian, $100K: शाम 5:00 बजे EST पर एक खुला ट्रेड $2,000 मुनाफ़े में है, इसलिए इक्विटी $102,000 है। सीमा शुरुआती बैलेंस का 4% यानी $4,000 है, इसलिए अगले दिन इक्विटी $98,000 से नीचे नहीं जा सकती।

दोनों में जाल पर ध्यान दें: रीसेट के समय फ़्लोटिंग मुनाफ़ा आधार को ऊपर कर देता है। अगर वह ट्रेड फिर मुनाफ़ा लौटा दे, तो वह आपकी दैनिक गुंजाइश का हिस्सा खा जाता है, भले ही आपका बैलेंस कभी न गिरा हो।

खुले नुकसान गिने जाते हैं

हमारी तालिका की CFD फर्मों में दैनिक सीमा इक्विटी पर जाँची जाती है, इसलिए खुले नुकसान बंद करने से पहले ही गिने जाते हैं। FundingPips कहती है कि फ़्लोटिंग P&L और बंद पोज़िशन दोनों दैनिक नुकसान में गिने जाते हैं, और FTMO अपनी सीमाएँ खुले P&L, स्वैप और कमीशन सहित इक्विटी पर मापती है। जो स्टॉप कभी छुआ ही नहीं गया, वह कोई सुरक्षा नहीं देता अगर खुला नुकसान पहले सीमा तक पहुँच जाए। शब्दावली की प्रविष्टि बैलेंस बनाम इक्विटी में इस पर और जानकारी है।

सीमा को छूना ही काफ़ी है। FundingPips उस पल को उल्लंघन मानती है जब इक्विटी सीमा को छूती है या उससे नीचे जाती है, भले ही ट्रेड बाद में सँभलकर मुनाफ़े में बंद हो।

दिन कब रीसेट होता है

रीसेट का समय फर्म के हिसाब से अलग है और शायद ही कभी आपके यहाँ की आधी रात होता है: FTMO में 00:00 CE(S)T, FundingPips में 00:00 प्लेटफ़ॉर्म समय (UTC+3), Blue Guardian में शाम 5:00 बजे EST, Apex के ट्रेडिंग दिन के लिए शाम 6:00 बजे ET, और Bulenox में सेंट्रल टाइम शाम 5:00 बजे से शाम 4:00 बजे तक। अगर आप रीसेट के दौरान ट्रेड खुला रखते हैं, तो उसका फ़्लोटिंग P&L अगले दिन के शुरुआती बिंदु का हिस्सा बन जाता है।

Blue Guardian का दूसरा उदाहरण दूसरी दिशा दिखाता है। अगर शाम 5:00 बजे EST पर खुला ट्रेड $2,000 घाटे में है, तो $100,000 का बैलेंस $98,000 की इक्विटी से ज़्यादा है, इसलिए नए दिन की फ़्लोर $96,000 है। अगर अगले दिन घाटा $2,000 और बढ़ता है, तो आप फ़्लोर पर हैं।

फ़ेल, विराम या कुछ नहीं

नतीजा गणना से भी ज़्यादा अलग-अलग होता है:

• गंभीर उल्लंघन: ज़्यादातर CFD फर्में अकाउंट फ़ेल कर देती हैं। FundingPips दैनिक सीमा को तुरंत बंद करने वाला गंभीर उल्लंघन मानती है, और Blue Guardian दैनिक नुकसान सीमा पार होने पर अकाउंट को उल्लंघन में मानती है। Earn2Trade फ़्यूचर्स में यही करती है: TCP25 पर $550 की दैनिक सीमा तक पहुँचना इवैल्यूएशन फ़ेल कर देता है।
• विराम: Topstep के 50K Combine की वैकल्पिक $1,000 सीमा पोज़िशन बंद करके आपको सेशन भर के लिए रोक देती है, बिना नियम उल्लंघन के। Apex की $1,000 सीमा और Bulenox की $1,100 सीमा (EOD विकल्प, 50K) इसी तरह काम करती हैं।
• कुछ नहीं: Take Profit Trader के टेस्ट, My Funded Futures Rapid, Tradeify Select और Alpha Futures Standard में इवैल्यूएशन के दौरान कोई दैनिक सीमा नहीं है। आपका अधिकतम नुकसान फिर भी पूरे दिन लागू रहता है।

विराम उल्लंघन से कहीं नरम है, लेकिन मुफ़्त नहीं। यह आपको आपके सबसे बुरे दिनों पर रोकता है, और ट्रेलिंग अधिकतम नुकसान उस घाटे को याद रखता है।

इसके हिसाब से साइज़ कैसे तय करें

गिनें कि दैनिक सीमा में कितने पूरे नुकसान समाते हैं, और स्लिपेज के लिए गुंजाइश छोड़ें। 4% दैनिक सीमा और प्रति ट्रेड 1% जोखिम पर, तीन नुकसान आपको सीमा से 1% दूर छोड़ते हैं, और चौथा ठीक सीमा पर पड़ता है, जो उन फर्मों में उल्लंघन है जो सीमा छूने को गिनती हैं। चार नहीं, तीन की योजना बनाएँ।

प्रति ट्रेड जोखिम प्लानर यह गिनती आपके लिए करता है, और दैनिक नुकसान ट्रैकर दिखाता है कि दिन के दौरान कितनी गुंजाइश बची है, इक्विटी से और खुले P&L सहित। बड़ी तस्वीर के लिए देखें ट्रेडर प्रॉप चैलेंज में क्यों फ़ेल होते हैं।