फ़्यूचर्स बनाम फ़ॉरेक्स प्रॉप फर्म नियम: असल में क्या अलग है

केवल शैक्षिक, वित्तीय सलाह नहीं। सिमुलेशन और बैकटेस्ट मॉडल हैं, वादे नहीं। हर नियम अपनी फर्म से जाँचें।

फ़्यूचर्स और फ़ॉरेक्स/CFD प्रॉप फर्में एक ही विचार बेचती हैं: टेस्ट पास करें, फर्म का अकाउंट ट्रेड करें, ज़्यादातर मुनाफ़ा रखें। लेकिन उनकी नियम-पुस्तिकाएँ अलग तरह से बनी हैं, और ये अंतर बदलते हैं कि आपको कैसे ट्रेड करना चाहिए।

अकाउंट का प्रतिशत बनाम डॉलर

CFD फर्में अपनी सीमाएँ शुरुआती बैलेंस के प्रतिशत में लिखती हैं। FundingPips का 2-Step Standard पहले 8% और फिर 5% माँगता है, 10% स्टैटिक अधिकतम नुकसान के साथ। Blue Guardian और Maven दोनों 8% स्टैटिक अधिकतम नुकसान इस्तेमाल करती हैं।

फ़्यूचर्स फर्में इन्हें डॉलर में लिखती हैं। एक सामान्य 50K इवैल्यूएशन $2,000 (4%) अधिकतम नुकसान के साथ $3,000 (6%) माँगता है। Topstep, Apex Trader Funding, Take Profit Trader, My Funded Futures, Tradeify, Lucid Trading और Alpha Futures सभी हमारी नियम तुलना के 50K प्रोग्राम में यही आँकड़े इस्तेमाल करती हैं।

यानी फ़्यूचर्स का लक्ष्य अधिकतम नुकसान का 1.5 गुना है, जबकि CFD चरण 1:1 के क़रीब है। बिना एज और बिना लागत के, क्लासिक फ़ॉर्मूला पास होने की संभावना अधिकतम नुकसान ÷ (लक्ष्य + अधिकतम नुकसान) देता है: फ़्यूचर्स टेस्ट के लिए $2,000 ÷ $5,000 = 40%, और FundingPips के दोनों चरणों के लिए मिलाकर 55.6% × 66.7% ≈ 37%। काग़ज़ पर ये मिलते-जुलते हैं। इन्हें अलग करती है बाक़ी नियम-पुस्तिका।

स्टैटिक बनाम एंड-ऑफ़-डे ट्रेलिंग

हमारी तालिका के ज़्यादातर CFD प्रोग्राम स्टैटिक फ़्लोर इस्तेमाल करते हैं जो कभी नहीं हिलती। ज़्यादातर फ़्यूचर्स प्रोग्राम एंड-ऑफ़-डे ट्रेलिंग ड्रॉडाउन इस्तेमाल करते हैं: फ़्लोर आपके सबसे ऊँचे क्लोज़िंग बैलेंस के पीछे चलती है और आमतौर पर शुरुआती बैलेंस पर रुक जाती है। Take Profit Trader और Alpha Futures इसे वहीं रोकती हैं; Lucid Trading बैलेंस $52,100 पार होते ही इसे $50,100 पर लॉक कर देती है।

"एंड-ऑफ़-डे" बताता है कि फ़्लोर कब हिलती है, यह नहीं कि उसे कब जाँचा जाता है। Take Profit Trader कहती है कि इसे किसी भी समय छूना, खुले नुकसान पर भी, टेस्ट को लिक्विडेट कर देता है, और Tradeify कहती है कि सीमा रियल टाइम में लागू होती है। समान आँकड़ों पर ट्रेलिंग फ़्लोर स्टैटिक की तुलना में कम बार पास होती है, क्योंकि लौटाया गया मुनाफ़ा भी उसे ऊपर उठा चुका होता है। देखें ट्रेलिंग बनाम स्टैटिक ड्रॉडाउन और अपने ट्रेड ड्रॉडाउन विज़ुअलाइज़र में आज़माएँ।

दैनिक सीमाएँ: फ़ेल, विराम या कोई नहीं

CFD फर्मों में दैनिक सीमा आमतौर पर गंभीर उल्लंघन है: इसे तोड़ें और अकाउंट बंद। FundingPips दिन के शुरुआती बैलेंस या इक्विटी में से ज़्यादा वाले का 5% (या 3%) इस्तेमाल करती है; Blue Guardian शुरुआती बैलेंस का 4% इस्तेमाल करती है, जो शाम 5:00 बजे EST पर बैलेंस या इक्विटी में से ज़्यादा वाले से मापा जाता है।

फ़्यूचर्स फर्मों में कहीं ज़्यादा अंतर है। Take Profit Trader, My Funded Futures (Rapid), Tradeify (Select) और Alpha Futures (Standard) में इवैल्यूएशन के दौरान कोई दैनिक सीमा नहीं है। Topstep की वैकल्पिक सीमा, और Apex व Bulenox की सीमाएँ आपको सिर्फ़ सेशन भर के लिए रोकती हैं। Earn2Trade के TCP25 की $550 सीमा इवैल्यूएशन फ़ेल कर देती है। मुख्य संख्या से ज़्यादा ब्योरे मायने रखते हैं; दैनिक नुकसान सीमा की व्याख्या इन्हें विस्तार से देखती है।

कंसिस्टेंसी नियम बनाम मुनाफ़े वाले दिन

फ़्यूचर्स इवैल्यूएशन अक्सर कंसिस्टेंसी नियम जोड़ते हैं: आपका सबसे अच्छा दिन कुल मुनाफ़े के एक हिस्से से नीचे रहना चाहिए। Take Profit Trader 50%, My Funded Futures 50%, Tradeify और Lucid Trading 40%, Alpha Futures 50% और Earn2Trade 30% इस्तेमाल करती हैं। इन फर्मों में इसे तोड़ने से आमतौर पर आप फ़ेल नहीं होते; बस पास होने से पहले आपको ज़्यादा कुल मुनाफ़ा चाहिए।

CFD फर्में अक्सर न्यूनतम दिनों की संख्या तय करती हैं। Blue Guardian और Maven कम से कम 0.5% के 3 मुनाफ़े वाले दिन माँगती हैं; FundingPips 5% दैनिक विकल्प के साथ प्रति चरण 3 ट्रेडिंग दिन माँगती है। अपने आँकड़े कंसिस्टेंसी नियम जाँचक से जाँचें।

कॉन्ट्रैक्ट सीमाएँ बनाम लॉट साइज़

फ़्यूचर्स फर्में तय करती हैं कि आप कितने कॉन्ट्रैक्ट रख सकते हैं: 50K पर Take Profit Trader में 6, My Funded Futures (Rapid) में 5 मिनी या 50 माइक्रो, Tradeify और Lucid Trading में 4 मिनी या 40 माइक्रो। Bulenox का EOD विकल्प आपकी उपलब्ध नक़दी बढ़ने के साथ 2 से 4 और फिर 7 कॉन्ट्रैक्ट तक जाता है। CFD फर्में इसके बजाय लीवरेज और प्रति ट्रेड सीमाओं से आकार सीमित करती हैं, जैसे FundingPips के प्रति ट्रेड 20 लॉट।

सीमा शायद ही वह चीज़ होती है जो आपको रोकती है। $2,000 अधिकतम नुकसान पर, एक E-mini S&P 500 कॉन्ट्रैक्ट ($50 प्रति पॉइंट) जो आपके ख़िलाफ़ 40 पॉइंट चले, पूरा ड्रॉडाउन खा जाता है। प्रॉप इवैल्यूएशन में फ़्यूचर्स ट्रेड का आकार इन आँकड़ों को विस्तार से देखता है।

आपके लिए कौन सा सही है?

• अगर आप ट्रेड रात भर रखते हैं, तो पहले होल्डिंग नियम जाँचें। Bulenox रात भर पोज़िशन रखने पर रोक लगाती है और E8 Signature सर्वर समय 23:00 तक पोज़िशन बंद कर देता है, जबकि FundingPips अपने इवैल्यूएशन के दौरान रात भर और वीकेंड पर होल्डिंग की अनुमति देती है।
• अगर आपका एज छोटा और स्थिर है, तो कंसिस्टेंसी नियम आपको कम महँगे पड़ते हैं, और स्टैटिक CFD फ़्लोर या जल्दी लॉक होने वाली ट्रेलिंग फ़्लोर, दोनों आपके लिए ठीक हैं।
• अगर आप ज़्यादातर पैसा कुछ बड़े दिनों में कमाते हैं, तो कंसिस्टेंसी नियम आपको धीमा करेंगे, और ट्रेलिंग फ़्लोर मुनाफ़ा लौटाने की सज़ा देती है।

आप जो भी चुनें, सटीक नियम पास होने की संभावना कैलकुलेटर में चलाएँ: इसमें हमारी तालिका के हर प्रोग्राम का प्रीसेट है। नियम अक्सर बदलते हैं, इसलिए ख़रीदने से पहले फर्म का मौजूदा पेज पढ़ें।