Regras de mesas proprietárias de futuros vs forex: o que realmente muda

Apenas educativo, não é aconselhamento financeiro. Simulações e backtests são modelos, não promessas. Confira cada regra com a sua própria mesa.

Mesas proprietárias de futuros e de forex/CFD vendem a mesma ideia: passar num teste, operar a conta da empresa e ficar com a maior parte do lucro. Mas os regulamentos são construídos de forma diferente, e essas diferenças mudam como você deve operar.

Porcentagem da conta ou dólares

As empresas de CFD escrevem seus limites como porcentagem do saldo inicial. O 2-Step Standard da FundingPips pede 8% e depois 5%, com perda máxima estática de 10%. A Blue Guardian e a Maven usam perda máxima estática de 8%.

As empresas de futuros os escrevem em dólares. Uma avaliação 50K típica pede US$ 3.000 (6%) com perda máxima de US$ 2.000 (4%). Topstep, Apex Trader Funding, Take Profit Trader, My Funded Futures, Tradeify, Lucid Trading e Alpha Futures usam esses números nos programas 50K da nossa comparação de regras.

Então uma meta de futuros é 1,5 vez a perda máxima, enquanto uma fase de CFD fica mais perto de 1:1. Sem vantagem e sem custos, a fórmula clássica dá uma chance de aprovação de perda máxima ÷ (meta + perda máxima): US$ 2.000 ÷ US$ 5.000 = 40% para o teste de futuros, e 55,6% × 66,7% ≈ 37% para as duas fases da FundingPips juntas. No papel, são parecidas. O que as separa é o resto do regulamento.

Estático vs móvel de fim de dia

A maioria dos programas de CFD da nossa tabela usa um piso estático que nunca se move. A maioria dos programas de futuros usa um drawdown móvel de fim de dia: o piso acompanha seu maior saldo de fechamento e normalmente para no saldo inicial. A Take Profit Trader e a Alpha Futures o param ali; a Lucid Trading o trava em US$ 50.100 quando o saldo passa de US$ 52.100.

"Fim de dia" descreve quando o piso se move, não quando ele é verificado. A Take Profit Trader diz que tocá-lo a qualquer momento, mesmo com perda aberta, liquida o teste, e a Tradeify diz que o limite é aplicado em tempo real. Com os mesmos números, um piso móvel aprova com menos frequência que um estático, porque o lucro devolvido já o elevou. Veja drawdown móvel vs. estático e teste suas próprias operações no visualizador de drawdown.

Limites diários: reprovação, pausa ou nenhum

Nas empresas de CFD, o limite diário costuma ser violação grave: rompa-o e a conta é encerrada. A FundingPips usa 5% (ou 3%) do maior entre o saldo e o patrimônio de abertura do dia; a Blue Guardian usa 4% do saldo inicial, medidos a partir do maior entre o saldo e o patrimônio às 17:00 EST.

As empresas de futuros variam muito mais. Take Profit Trader, My Funded Futures (Rapid), Tradeify (Select) e Alpha Futures (Standard) não têm limite diário na avaliação. O limite opcional da Topstep e os da Apex e da Bulenox só param você pela sessão. O limite de US$ 550 do TCP25 da Earn2Trade reprova a avaliação. Os detalhes importam mais que o número principal; limites de perda diária explicados passa por eles.

Regras de consistência vs dias lucrativos

Avaliações de futuros costumam adicionar uma regra de consistência: seu melhor dia precisa ficar abaixo de uma parcela do lucro total. A Take Profit Trader usa 50%, a My Funded Futures 50%, a Tradeify e a Lucid Trading 40%, a Alpha Futures 50% e a Earn2Trade 30%. Nessas empresas, quebrá-la geralmente não reprova você; você só precisa de mais lucro total antes de ser aprovado.

As empresas de CFD com mais frequência exigem um número mínimo de dias. A Blue Guardian e a Maven exigem 3 dias lucrativos de pelo menos 0,5%; a FundingPips exige 3 dias de trading por fase com a opção diária de 5%. Confira seus números no verificador da regra de consistência.

Limites de contratos vs tamanhos de lote

As empresas de futuros limitam quantos contratos você pode manter: 6 na Take Profit Trader no 50K, 5 minis ou 50 micros na My Funded Futures (Rapid), 4 minis ou 40 micros na Tradeify e na Lucid Trading. A opção EOD da Bulenox vai de 2 para 4 e depois 7 contratos conforme seu dinheiro disponível cresce. As empresas de CFD limitam o tamanho pela alavancagem e por limites por operação, como os 20 lotes por operação da FundingPips.

O limite raramente é o que restringe você. Com perda máxima de US$ 2.000, um único contrato E-mini S&P 500 (US$ 50 por ponto) que anda 40 pontos contra você consome todo o drawdown. Dimensionando operações de futuros numa avaliação faz as contas.

Qual combina com você?

• Se você mantém operações durante a noite, confira primeiro as regras de manutenção. A Bulenox proíbe manter posições durante a noite e o E8 Signature fecha posições até as 23:00 horário do servidor, enquanto a FundingPips permite manter durante a noite e no fim de semana em sua avaliação.
• Se sua vantagem é pequena e constante, as regras de consistência custam pouco, e tanto um piso estático de CFD quanto um piso móvel que trava cedo servem para você.
• Se você ganha a maior parte do dinheiro em poucos dias grandes, as regras de consistência vão atrasá-lo, e um piso móvel pune devolver lucro.

Seja qual for sua escolha, passe as regras exatas pela calculadora de chance de aprovação: ela tem uma predefinição para cada programa da nossa tabela. As regras mudam com frequência, então leia a página atual da empresa antes de comprar.