일일 손실 한도 설명: 잔고 vs 순자산, 리셋 시각, 실패 또는 일시 정지

글: Andre

교육용일 뿐이며 투자 조언이 아닙니다. 시뮬레이션과 백테스트는 모델이지 약속이 아닙니다. 모든 규칙은 본인의 펌에서 확인하세요.

일일 손실 한도는 많은 챌린지를 끝냅니다. Blue Guardian은 규칙 페이지에서 최대 일일 드로다운 초과가 전체 계좌 위반의 73% 이상을 차지한다고 밝힙니다. 그런데도 "일일 5%"의 의미는 회사마다 다릅니다.

모든 일일 한도에 던져야 할 네 가지 질문

무엇을 기준으로 측정하나: 초기 잔고인가, 그날 시작 시점의 잔고나 순자산인가?
미결제(평가) 손실도 포함되나, 청산된 트레이드만 포함되나?
거래일은 언제, 어느 시간대 기준으로 리셋되나?
한도에 도달하면 어떻게 되나: 계좌가 실패하나, 다음 날까지 정지되나?

한도의 측정 기준

한도의 크기와 시작점은 별개의 두 규칙입니다. FTMO의 2-Step은 초기 자본의 5%를 쓰며, 00:00 CE(S)T의 잔고에서 계산합니다. FundingPips는 그날 자체의 시작점에 대한 비율을 씁니다: 시작 잔고와 시작 순자산 중 높은 쪽의 5%(또는 3%). Blue Guardian은 둘을 결합합니다: 초기 잔고의 고정 4%를 오후 5:00 EST 시점 잔고와 순자산 중 높은 쪽에서 뺍니다.

회사들이 직접 든 예시가 차이를 보여 줍니다:

FundingPips, $100K: 시작 잔고 $105,000, 시작 순자산 $107,000. 기준은 높은 쪽인 $107,000이고 그 5%는 $5,350이므로, 그날 순자산은 $101,650까지 떨어질 수 없습니다.
Blue Guardian, $100K: 오후 5:00 EST에 미결제 트레이드가 $2,000 수익이므로 순자산은 $102,000입니다. 한도는 초기 잔고의 4%인 $4,000이므로, 다음 날 순자산은 $98,000 아래로 떨어질 수 없습니다.

두 경우 모두의 함정에 주목하세요: 리셋 시점의 평가 수익이 기준을 올립니다. 그 트레이드가 이후 수익을 반납하면, 잔고는 한 번도 줄지 않았는데도 일일 여유분의 일부를 써 버립니다.

미결제 손실도 포함된다

우리 표의 CFD 회사들은 일일 한도를 순자산 기준으로 확인하므로, 미결제 손실은 청산하기 전부터 포함됩니다. FundingPips는 평가 P&L과 청산된 포지션 모두 일일 손실에 포함된다고 하고, FTMO는 미결제 P&L, 스왑, 수수료를 포함한 순자산으로 한도를 측정합니다. 미결제 손실이 먼저 한도에 닿으면, 한 번도 닿지 않은 손절은 아무 보호도 되지 않습니다. 용어집의 잔고 vs 순자산 항목에 더 자세히 나와 있습니다.

한도에 닿기만 해도 충분합니다. FundingPips는 순자산이 한도에 닿거나 그 아래로 내려가는 순간을 위반으로 보며, 트레이드가 회복해 수익으로 청산되더라도 마찬가지입니다.

하루가 리셋되는 시각

리셋 시각은 회사마다 다르고, 여러분이 사는 곳의 자정인 경우는 드뭅니다: FTMO는 00:00 CE(S)T, FundingPips는 플랫폼 시간 00:00(UTC+3), Blue Guardian은 오후 5:00 EST, Apex의 거래일은 오후 6:00 ET, Bulenox는 중부 시간 오후 5:00부터 오후 4:00까지입니다. 리셋 시각을 넘겨 트레이드를 보유하면, 그 평가 P&L이 다음 날 시작점의 일부가 됩니다.

Blue Guardian의 두 번째 예시는 반대 방향을 보여 줍니다. 오후 5:00 EST에 미결제 트레이드가 $2,000 손실이면 $100,000 잔고가 $98,000 순자산보다 높으므로, 새 날의 바닥은 $96,000입니다. 다음 날 손실이 $2,000 더 커지면 바닥에 닿습니다.

실패, 정지, 또는 없음

결과는 계산 방식보다 더 다양합니다:

중대 위반: 대부분의 CFD 회사는 계좌를 실패 처리합니다. FundingPips는 일일 한도를 즉시 종료되는 중대 위반으로 분류하고, Blue Guardian은 일일 손실이 한도를 넘으면 계좌를 위반으로 처리합니다. Earn2Trade는 선물에서 같은 방식입니다: TCP25에서 $550 일일 한도에 도달하면 평가가 실패합니다.
정지: Topstep 50K Combine의 선택형 $1,000 한도는 규칙 위반 없이 포지션을 청산하고 해당 세션 동안 거래를 멈춥니다. Apex의 $1,000 한도와 Bulenox의 $1,100 한도(EOD 옵션, 50K)도 같은 방식입니다.
없음: Take Profit Trader의 테스트, My Funded Futures Rapid, Tradeify Select, Alpha Futures Standard는 평가 중 일일 한도가 없습니다. 최대 손실은 여전히 하루 종일 적용됩니다.

정지는 위반보다 훨씬 관대하지만 공짜는 아닙니다. 가장 나쁜 날에 여러분을 멈추게 하고, 트레일링 최대 손실은 그 손실을 계속 기억합니다.

한도에 맞춰 크기 정하기

일일 한도 안에 전체 손실이 몇 번 들어가는지 세고, 슬리피지를 위한 여유를 남기세요. 일일 한도 4%에 트레이드당 리스크 1%라면, 세 번 지면 한도까지 1%가 남고, 네 번째는 정확히 한도에 닿는데, 이는 한도에 닿는 것을 위반으로 보는 회사에서는 위반입니다. 네 번이 아니라 세 번을 기준으로 계획하세요.

트레이드당 리스크 플래너가 그 계산을 대신해 주고, 일일 손실 트래커는 미결제 P&L을 포함한 순자산 기준으로 하루 중 남은 여유를 보여 줍니다. 더 큰 그림은 트레이더가 프롭 챌린지에서 실패하는 이유를 보세요.