购买自营挑战之前如何做规划

仅供教育参考，不构成投资建议。模拟和回测是模型，不是承诺。请向你所在的公司核实每一条规则。

挑战费买到的是一套规则。付款前花二十分钟用计算器算一算，就能知道这些规则是否适合你的交易方式，以及多大的风险能给你最好的机会。

第 1 步：写下关键规则

从公司自己的规则页面上记下：

• 盈利目标、最大回撤和每日亏损限额，以初始余额的百分比表示。
• 回撤类型：静态、日终追踪还是盘中追踪，以及是否会在某个水平锁定。
• 每日限额是让你直接失败还是只让你暂停，以及如何计量（余额还是净值、从什么时间起算）。
• 时间限制和最少交易天数。
• 一致性规则、新闻规则、周末规则、禁止的策略，以及对单笔风险的任何上限。

我们的规则对比涵盖多家公司并附有其页面链接，但规则会变化，请务必到公司官网确认。

第 2 步：诚实地衡量你的交易

你需要从真实的交易样本中得到三个数字，最好是按你在挑战中的方式进行的实盘或模拟交易：胜率、平均盈亏比（平均盈利 ÷ 平均亏损），以及以 R 表示的每笔成本（点差加佣金 ÷ 止损大小）。如果这些数字来自你调过参的回测，请把它们打个折扣。每笔期望值 = 胜率 × 盈亏比 − 败率 − 成本。如果它不是明确为正，任何仓位方案都救不了。

第 3 步：选择单笔风险

选定你想扛过的连亏长度，再找出在最大回撤和每日限额两方面都能扛过这段连亏的风险。单笔风险规划器会显示这一点，以及风险如何改变所需的交易笔数。我们关于连续亏损的文章展示了在你的胜率下连亏通常有多长。

第 4 步：估算你的通过概率

把规则和你的数据填入通过概率计算器。试几个风险水平，看哪个通过率最高。有真实优势时，较小的风险通常更有利；没有优势时，怎么做都帮助不大。如果回撤是追踪式的，就和静态版本比较一下，看看这条规则让你付出多少代价，并在回撤可视化工具中查看你自己的交易。

第 5 步：检查时间

用达标天数计算器看看按你的节奏需要多少个交易日，以及现实的区间。如果时间限制短于典型完成时间，你会在临近结束时忍不住加大风险。这是换一个挑战的理由，而不是计划去赌一把的理由。

第 6 步：判断费用是否值得

把你的通过概率、费用、利润分成，以及你自己估计的获得资助后达到出金的概率填入出金计算器。它会显示算上失败尝试后每次出金的预期费用，以及资助账户需要多少利润才能实现盈利。如果这个数字对你的交易来说不现实，诚实的答案可能是先继续练习。

第 7 步：写下你的交易规则

• 固定的单笔风险，以及你交易的每个品种的手数（手数计算器）。
• 一个远在公司每日限额之内的个人每日止损线。
• 如果有一致性规则，写下你允许的最大单日盈利（一致性规则检查器）。
• 连亏之后你会怎么做：维持同样的仓位，还是按计划减仓，现在就决定，而不是到时候再说。

然后按计划交易。交易者为何挑战失败中列出的大多数失败方式，都来自在挑战中途改变计划。

仅供教育参考，不构成投资建议。计算器是带有简化假设的模型。你的结果取决于你的输入，以及它们无法反映的市场状况。