기대값

비용을 뺀 트레이드당 평균 결과로, 보통 R(건 금액의 배수)로 표시합니다.

기대값 = 승률 × 평균 수익 − 패율 × 평균 손실 − 비용. 승률 45%, 수익 2R, 손실 1R, 비용 0.05R이면 0.45 × 2 − 0.55 − 0.05 = 트레이드당 +0.30R입니다.

기대값이 0이거나 음수라면 어떤 포지션 크기나 청산 규칙으로도 양수로 바꿀 수 없습니다. 이때 크기 조절은 목표나 드로다운에 도달하는 속도만 바꿉니다. 실제 트레이드 표본으로 측정하고, 백테스트 수치는 낙관적이라고 가정하세요.